Chi sono — e perché ho scelto di non lavorare per una banca
Ho iniziato a occuparmi di finanza non perché mi affascinasse la borsa. Mi affascinava il problema: perché le persone prendono decisioni sbagliate con i loro soldi, anche quando sono intelligenti?
La risposta, quasi sempre, è semplice. Ricevono consigli da chi ha interesse a farglieli prendere.
Per anni ho studiato come funziona il sistema: le reti di vendita, le commissioni, le retrocessioni, i prodotti costruiti per sembrare semplici e risultare opachi. Più capivo, più era chiaro che il problema non erano i singoli consulenti. Era il modello.
Un consulente che guadagna vendendo non può essere completamente dalla tua parte. Non perché sia disonesto. Perché il suo compenso dipende da cosa compri, non da come stai.
Per questo ho scelto il modello fee-only: l'unico che mi paga sei tu. Ricevo una parcella, la concordiamo prima, e non cambia in base a quello che decidi di fare. Se guardo il tuo portafoglio e ti dico che va bene com'è, guadagno esattamente come se ti facessi cambiare tutto.
Attenzione: non vuol dire che il mio lavoro sia gratis, e non vuol dire che ti garantisca un risultato. Vuol dire che quando ti do un consiglio, non c'è nessun altro che mi sta pagando per dartelo.
Il modello autonomo in un esempio
Supponiamo che tu abbia 200.000 euro investiti. Facciamo il conto per intero, parcella mia compresa: è l'unico modo onesto di confrontare due strade.
| Con un fondo della banca | Con me | |
|---|---|---|
| Costo dello strumento | circa 2% l'anno | ETF: circa 0,2% l'anno |
| Costo della consulenza | dentro quel 2%, non lo vedi | la mia parcella, circa 0,9% |
| Totale che paghi | 4.000 € l'anno | 2.200 € l'anno |
| Cosa ricevi | nessuna fattura | una fattura, e sai per cosa |
È la differenza, con la mia parcella già pagata. In vent'anni fanno 36.000 euro di costi in meno — senza contare quello che quei soldi avrebbero prodotto restando investiti invece di uscire ogni anno dal tuo portafoglio.
Il 2% non me lo sono inventato: è l'ordine di grandezza del costo totale dei fondi azionari attivi collocati in Italia, dove circa il 70% delle commissioni remunera la rete che li vende e non chi gestisce i soldi. Qui i numeri con le fonti →
E il rendimento? È la domanda che tutti fanno, ed è giusto porsela: un fondo che costa di più potrebbe rendere di più, e allora il conto qui sopra non varrebbe niente. Il punto non è se qualche gestore ci riesca — qualcuno ci riesce. Il punto è quanti, e per quanto tempo.
| Chi l'ha misurato | Cosa ha trovato |
|---|---|
| S&P Dow Jones Indices SPIVA Europe Scorecard |
Su dieci anni, il 98% dei fondi azionari attivi italiani ha reso meno del proprio indice di riferimento. |
| Morningstar European Active/Passive Barometer, 2025 |
Su quasi 32.000 fondi europei, solo l'11,4% dei gestori attivi ha battuto l'equivalente fondo indicizzato nell'arco di dieci anni. |
Sono due enti indipendenti, che non vendono né fondi né ETF, e misurano la stessa cosa da vent'anni arrivando alla stessa conclusione. SPIVA → · Morningstar →
Attenzione a cosa dicono questi numeri e a cosa non dicono. Non dicono che un indice renderà: nessuno lo sa, e chi te lo promette sta mentendo. Non dicono nemmeno che il tuo fondo sarà fra quelli che perdono il confronto. Dicono una cosa sola, ma solida: pagare di più non compra, in media, un risultato migliore — e questo rende il discorso sui costi l'unico su cui hai davvero potere.
E se il tuo capitale è più piccolo, il conto può girare al contrario: sotto una certa soglia la mia parcella pesa più di quello che ti fa risparmiare. Te lo dico prima, non dopo.
Le credenziali
Sono iscritto all'Albo unico dei Consulenti Finanziari, sezione autonomi, con delibera numero 1949 del 2022. Non devi credermi sulla parola: l'albo è pubblico e chiunque può verificarlo.
Michele Poletti — Consulente Finanziario Autonomo
P.IVA 12203340968 · iscrizione OCF delibera 1949 del 2022
Studio: Via Madre Teresa di Calcutta 10, 20022 Castano Primo (MI)
La struttura con cui lavoro
Un consulente autonomo che lavora davvero da solo ha un limite: quando serve una competenza che non ha — una successione complicata, una holding, un contenzioso fiscale — o non la trova, o improvvisa. Per questo dal 2025 opero con Bert Consulting SCF, società di consulenza finanziaria iscritta all'albo delle SCF, attiva dal 2010 e nota per il marchio Segreti Bancari.
Cosa cambia per te: la consulenza resta la mia, ma dietro c'è una struttura con quindici anni di consulenza finanziaria indipendente alle spalle, un ufficio studi e colleghi specializzati su cui appoggiarsi quando il tuo caso lo richiede. Nessuno di loro guadagna se compri un prodotto: il modello è lo stesso, la parcella la paghi tu.
Bert Consulting SCF S.r.l. — società di consulenza finanziaria
Piazzetta San Giorgio 1, 10023 Chieri (TO) · P.IVA 11306750016
Zone servite
- Milano e hinterland
- Monza e Brianza
- Varese e provincia
- Novara e provincia
Per i clienti fuori zona, le consulenze si svolgono in videocall.
Altre attività
Curo il podcast e il canale YouTube «Da Zero a Investitore Consapevole» — 285 episodi — e ho scritto il libro omonimo. Su Udemy ho venticinque corsi di educazione finanziaria. La mia convinzione è che capire la finanza non debba costare né soldi né lauree. C'è una pagina con tutto →
Con Apollo S.r.l.s., la mia società, faccio un lavoro diverso: formo e affianco altri consulenti finanziari che vogliono lavorare in autonomia, e chi vuole diventarlo arrivando dal mondo della vendita. apollosrls.com →
Non devi credermi sulla parola
Sono iscritto all'Albo unico dei Consulenti Finanziari, sezione autonomi, con delibera 1949 del 2022. L'albo è pubblico e vigilato: chiunque può controllare che ci sia davvero.
Opero con Bert Consulting SCF, società di consulenza finanziaria attiva dal 2010, nota per il marchio Segreti Bancari. Dietro di me c'è una struttura, non un sito e un telefono.
Vuoi parlarne direttamente?
L'analisi iniziale del portafoglio è gratuita. Nessun impegno.
Prenota una chiamata